1. Kangmei Pharmaceutical Case를 다시보세요
법원은 Kangmei Pharmaceutical Co., Ltd.를 발견했습니다 (이하"Kangmei Pharmaceutical")에 의해 공개 된 연례 및 반 마감 보고서에는 규정에 따라 운영 자금에 주주 및 해당 계열사의 관련 거래를 공개하지 않는 등장 및 운영 소득 팽창과 같은 많은 상황이 있습니다. Zhengzhong Zhujiang Accounting Institute (이하"Zhenzhong Pearl River")에 의해 발행 된 재무 제표 감사 보고서에는 모두 허위 기록이 포함되어 있으며,이 모두는증권 거짓 진술. 11 월 12 일, 광저우 중급 인민 법원은 강 메이 제약에 대한 거짓 진술에 대한 분쟁에 대한 최초의 판결을 내렸고, 칸 메이 제약이 허위 진술을 저지른 것으로 판단했으며, 증권 투자자에게 2.459 억 위안의 손실을 보상해야한다고 판단했다. 회사의 전 회장 인 Zhengzhong Zhujiang과 직접 책임있는 직원을 포함하여 회사의 전 회장은 모든 공동과 몇 가지 보상에 대한 책임을지고 있습니다. 그중에서도 회사의 정보 공개에 대한 허위 진술을 담당하는 5 명의 독립 승부 식 토토는 결함에 따라 5%에서 10% 범위의 보상에 대한 몇 가지 책임을 맡게 된 선고를 받았습니다.
2. 직무를 수행하는 승부 식 토토 감독의 실제 위험
1. 독립 승부 식 토토가 사임 할 때 위험을 피할 수 있습니까?
최근에, 우리는 Kangmei Pharmaceutical Case가 발효 된 후 많은 독립 승부 식 토토들이 회사에 연속적으로 사임했으며 일부 독립 승부 식 토토들은 회사에 사임 문제를 가능한 한 빨리 공개하도록 요청했습니다. 독립 감독이 사임하여 위험을 피할 수 있습니까?
일반적으로 말하면, 승부 식 토토와 회사 간의 관계는 민법에서 계약 관계입니다. 법과 회사의 협회 조항 사이에 반대 규정이없는 경우, 회사 승부 식 토토의 사임은 일반적으로 승부 식 토토의 사임 서한이 회사 승부 식 토토회에 전달 될 때 발효됩니다. "상장 회사에 독립적 인 승부 식 토토 시스템 설립에 대한 의견 안내"(이하"의견 안내")의 제 4 조는 또한 독립 승부 식 토토가 임기 기간이 만료되기 전에 사임 할 수 있다고 규정하고 독립 승부 식 토토는 사임 할 때 승부 식 토토회에 서면 사임 보고서를 제출해야합니다.
이런 식으로 독립 승부 식 토토는 언제든지 떠날 수있는 것처럼 보이지만 이것은 제한이 없습니다. "안내 의견"은 또한 승부 식 토토회 구성원들 사이에 최소 2 명의 독립 승부 식 토토가 포함되어야하며, 독립 승부 식 토토의 3 분의 1이 상장 회사의 승부 식 토토회 구성원에 포함되어야한다고 규정하고 있습니다. 독립 승부 식 토토가 독립 승부 식 토토로서의 직무를 수행하는 데 사임하거나 적합하지 않아 상장 회사의 독립 승부 식 토토가 이러한 "안내 의견"이 요구하는 번호를 충족시키지 못하게하는 경우, 상장 회사는 주주 회의를 독립 승부 식 토토를 선출하여 사람들의 수를 보충하기 위해 소집해야합니다. 주주 회의를 소집하기 전에 상장 회사는 후보자 자료를 China Securities Regulatory Commission에 제출해야합니다. 중국 증권 규제위원회는 15 일 이내에 독립 승부 식 토토의 자격과 독립성을 검토해야합니다. 사임을 요청한 독립 승부 식 토토의 사임 보고서는 차기 독립 승부 식 토토가 공석을 채운 후에 발효됩니다. 이 기간 동안 사임을 제안한 독립 승부 식 토토는 독립 승부 식 토토로서의 직무를 계속 수행해야합니다. 독립 승부 식 토토가 사임 할 계획이라면 적어도 1 ~ 2 개월 전에 준비하는 것이 좋습니다.
독립 감독의 사임이 발효 되더라도 재임 기간 동안 자신의 행동에 대해 책임을지지 않는다는 의미는 아닙니다. 회사 법률 제 149 조는 승부 식 토토, 감독자 및 고위 경영진이 회사에서 의무를 수행하고 회사에 손실을 초래할 때 법률, 행정 규정 또는 회사 협회 조항을 위반하는 경우 보상에 대한 책임을 부여해야한다고 규정하고 있습니다. 독립적 인 승부 식 토토가 자신의 임기 동안 허위 진술을 한 것으로 밝혀지면, 사임하더라도 여전히 해당 책임을지게됩니다.
2. 독립 승부 식 토토는 거짓 진술에 대한 책임을 맡고 있습니다5%-10%불평등 한 관절 및 몇 가지 책임이 중요한 참조 가치가 될 수 있습니다
독립 승부 식 토토의 공동 및 여러 책임과 관련하여 광저우 중급 인민 법원의 논리는 매우 분명합니다. 시험 논리를 마스터하면 독립 승부 식 토토들이 일상 업무의 위험을 더 잘 피할 수 있도록 안내 할 수 있습니다.
정량적 부품
우선 Kangmei Pharmaceutical의 재무 사기는 오랫동안 지속되며, 많은 양이 많으며 광범위한 문제가 포함됩니다. Kangmei Pharmaceutical의 승부 식 토토, 5 명의 독립 승부 식 토토를 포함한 감독자 및 고위 경영진은 금융 사기에 직접 참여하지 않았지만 단서를 찾는 것은 불가능합니다. 따라서 법원은 위에서 언급 한 직원을 결정했습니다최선을 다하지 않으면 큰 결함이 있습니다.
둘째, 위에서 언급 한 승부 식 토토, 감독자 및 고위 경영진은 재무 보고서의 진위, 정확성 및 완전성을 보장하기 위해이 사건과 관련된 정기 재무 보고서에 서명했습니다. 따라서 위에서 언급 한 직원모두 불법 정보 공개에 대한 다른 직접 책임있는 사람입니다.
따라서 중국 인민 공화국 증권법 제 85 조 (2019 년 개정)에 따르면, 정보 공개 의무가 허위 진술을 구성하고 투자자가 증권 거래에 손실을 입히는 경우, 보상에 대한 책임을지게됩니다. 승부 식 토토, 감독자, 고위 경영진 및 기타 직접 책임있는 사람공동 및 보상에 대한 몇 가지 책임은 발행자와 함께 부여됩니다. (2014 년 증권법의 수정 된 버전은 제 69 조에 해당하는이 사건의 재판에 따릅니다)
Ma Moumou 및 기타 피고인은 자신의 결함에 적합한 보상에 대한 책임을 져야합니다.
1, Ma Moumou 및 기타 8 명금융 업무의 비인 청구, 태만은 상대적으로 적으며, 임의의 판결은 투자자 손실의 20% 이내에 공동과 보상에 대한 몇 가지 책임을 부여해야합니다.
2. Jiang Moumou와 다른 3 명은 파트 타임 독립 승부 식 토토입니다.일일 운영에 참여하지 않음, 태만은 상대적으로 적으며, 투자자 손실의 10% 이내에 공동과 보상에 대한 몇 가지 책임을 부여해야합니다.
3. Guo Moumou와 두 명의 파트 타임 독립 승부 식 토토는 일상 운영에 참여하지 않고 상대적으로 작은 태만을 가지고 있으며"2018 Semi-Aganual Report"에만 서명 함), 재량 결정은 투자자 손실의 5% 이내에 공동과 보상에 대한 몇 가지 책임을지게됩니다.
이것으로부터 우리는 광저우 중급 인민 법원이 결함 책임의 원칙을 적용하고 가해자의 잘못에 근거하여 책임의 형태와 범위를 결정한다는 것을 알 수 있습니다. Kangmei Pharmaceutical의 거짓 진술 사례는 새로운 증권법을 이행 한 후 벤치 마크 사례입니다. 독립 승부 식 토토는 공동과 허위 진술에 대해 5%에서 10% 범위의 몇 가지 책임을지고 있습니다.
여기에서 강조해야합니다.공동 및 여러 부채가 순차적입니다, 일부 기사에서는 Kangmei Pharmaceutical이 먼저 지불 할 것이라고 언급 한 다음 독립 승부 식 토토가 지불 할 것입니다. 보상을 요청하는 방법은 전적으로 채권자의 선택에 따라 다릅니다. 독립 승부 식 토토가 실행할 수있는 재산이있는 경우, 채권자는 독립 승부 식 토토와 관련 책임있는 사람이 자신의 책임 범위 내에서 보상을하도록 요구할 수 있습니다.
3. 새로운 증권법에 따른 특별 대표 소송 메커니즘은 독립 승부 식 토토의 공동 및 여러 책임을 늘 렸습니다
1. 특별 대표 소송이란 무엇입니까?
2019 년 새로 개정 된 "증권법"과 "증권 분쟁에서 대표자 소송에 관한 몇 가지 문제"(FASHI [2020] No. 5)에 따라 증권 선언 책임 분쟁에 대한 응답으로, 사원의 소송을 제기 한 경우, 선정 된 사례를 발표 한 경우, 선정 된 사례를 발표했습니다. 성명서 책임,투자자 보호국발표 기간 동안 50 명 이상의 투자자로부터 특별 승인을받은 후, 귀하는 법률에 따라 대표로 특별 대표 소송에 참여할 수 있습니다.
2. 특별 대표 소송의 특성
특별 대표 소송의 대표는 투자자 보호 기관이며, "구현 된 가입, 명시 적 철수"소송 메커니즘은 적용 가능합니다. 이 메커니즘은 중소형 투자자를 효과적으로 보호 할 수 있습니다. 일반 대표 소송과 비교하여 특별 대표 소송은 소송 절차를 통해 패키지의 분쟁을 해결할 수 있습니다. 이것은 또한 관련 책임있는 사람을 의미합니다단기적으로 큰 보상에 직면 할 수 있습니다, 관련 상장 회사는 파산 할 수 있습니다.
3. 특별 대표의 소송 메커니즘은 독립 승부 식 토토의 공동과 여러 책임을 늘 렸습니다
Kangmei Pharmaceutical 사례는 특별 대표 소송 시스템이 적용 되었기 때문에 큰 보상 판결을 내릴 수있었습니다. 이 사건의 투자자 보호국이 CSI 중소기업 서비스 센터는 55,000 명 이상의 투자자의 공통 이익을 나타냅니다. 평가 기관에 따르면 55,000 명 이상의 투자자가 총 25 억 달러를 잃었습니다.
CSRC는 11 월 12 일 Kangmei Pharmaceutical 사건에 대한 기자의 질문에 대한 그의 답변 중에 법에 따라 법원의 첫 번째 인스턴스 판결이 투자자의 정당한 권리와 이익을 효과적으로 보호하는 데 중요하다고 언급했다. CSRC는 대표 소송 시스템 및 메커니즘의 개선을 더욱 촉진 할 것입니다.
특별 대표 소송 시스템을 구현하기 전에 투자자를 잃는 소송 비용은 매우 높아서 오랜 시간을 보냈고 소진합니다. 또한, 중국인들 사이에서 일반적인 "문제에 대한 두려움"은 많은 투자자들이 "분노를 삼켜야한다"는 데 이어졌습니다. 결국, 소송을 통해 보상 할 수있는 손실의 비율은 높지 않습니다. 특별 대표 소송은 한 번에 원고로 이익이 손상된 대다수의 투자자를 자동으로 수집하고 수천 명의 투자자의 손실을 계산하여 계산할 수 있으며, 최종 수십억의 보상도 정상입니다. 따라서 Kangmei Pharmaceutical의 "Sky-High"보상은 고립 된 경우가 아닙니다. 독립 승부 식 토토를 위해 특별 대표 소송 메커니즘을 적용한 후, 이는 의심 할 여지없이 상장 회사의 불법 정보 공개로 인한 보상에 대한 공동과 여러 가지 책임이 악화됩니다.
4. 행정 페널티 + 민사 보상 소송
독립 승부 식 토토가 적용 할 수있는 행정 처벌은 대부분 상장 회사의 정보 공개 위반에 집중됩니다. 일단 독립 승부 식 토토가 자신의 부지런 의무를 이행하지 못하면 불법 정보 공개에 대한 책임이있는 것으로 밝혀졌으며 행정 처벌을 받았다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 투자자는 회사 법 제 152 조에 따라 독립 승부 식 토토에게 민사 보상 소송을 제기 할 수 있으며, 행정 벌금 결정은 관련 책임 당사자가 불법적 인 정보 공개를하는지 여부를 결정하는 데 중요한 근거가 될 것입니다.
Kangmei Pharmaceutical의 경우, 광저우 중간 인민 법원은 Kangmei Pharmaceutical의 관련 책임있는 사람과 독립 승부 식 토토들이 중국의 처벌 결정에 근거한 허위 진술을했다고 판단했다. 마찬가지로, 많은 중개 기관이 공동과 허위 진술에 대한 몇 가지 책임이있는 경우가 많이 있습니다.
독립 승부 식 토토는 행정 처벌의 대상이되며, 지불 비용은 처벌 자체가 아닙니다. 특별 대표 메커니즘에 따라, 이후의 민사 보상 소송이있을 확률이 높습니다.
iii. 위험의 원인
"상장 회사에 독립 승부 식 토토 시스템 설립에 대한 의견 안내"에서 China Securities Regulatory Commission은 다음과 같이 지적했다. "상장 회사의 독립적 인 승부 식 토토는 승부 식 토토를 제외한 회사의 다른 직책을 보유하지 않는 승부 식 토토를 말하며, 고용 된 회사와 주요한 주주들과 관계를 맺지 않는 주요 주주들과 관계를 맺지 않을 수 있습니다." 독립 승부 식 토토 직책의 설립은 승부 식 토토회의 운영을 유지하고 홍보하는 것입니다승부 식 토토성, 공정성, 투명성 및 객관성, 통제 주주 및 관리의 내부 통제를 방지하고 회사의 전반적인 이익에 해를 끼칩니다. 이것은 독립 승부 식 토토가 승부 식 토토회에 대한 책임을 져야한다는 것을 의미합니다.감독에 대한 책임, 통제 주주와 경영진이 회사의 장기 개발과 중소 규모의 투자자의 권리와 이익을 손상시키는 것으로 의심되는 주주와 경영진의 의심을 확인하고 균형을 이루며 원하는대로 할 수는 없습니다. 또한 독립 승부 식 토토 시스템은 상장 회사의 규정 준수 개발을위한 중요한 보증 조치 중 하나입니다.
China Securities Regulatory Commission이 2001 년 8 월에 "안내 의견"을 발행 한 이후, 독립 승부 식 토토 시스템은 20 년 동안 우리나라에서 운영되어 왔지만 시스템의 운영 효과는 불만족 스러웠습니다. 독립 승부 식 토토가 상장 기업의 예상 감독 효과를 달성하기가 어려울뿐만 아니라 행정 처벌도 반복적으로 고통받습니다. 독립 승부 식 토토들이 취한 막대한 위험은 소득 저소득에 비해 상당히 불균형합니다. 주된 이유는 다음과 같습니다.
1. 감독하에있는 대상은 감독자를 고용 할 책임이 있습니다
제 4 조, 제 4 조, "안내 의견"단락 1은 승부 식 토토회, 상장 회사의 승부 식 토토회, 상장 회사의 승부 식 토토회 및 개별적으로 또는 조합 된 주주가 발행 된 회사의 1% 이상을 보유한 주주가 독립적 인 승부 식 토토 후보를 제안 할 수 있으며 주식 회의에 의해 선출 될 수 있다고 규정하고있다. A- 공상에 소매 투자자가 지배하는 투자자 구조로 인해 독립 승부 식 토토의 지명 권한이 주요 주주 또는 이전 승부 식 토토회의 손에 들어갔다. 또한, 독립 승부 식 토토의 수는 승부 식 토토회에서 우수하지 않아 독립 승부 식 토토들이 처음부터 충분한 독립성을 가지고 있는지는 어려움을 겪었습니다. 감독되는 대상은 감독관을 고용하는 책임이 있으며, 이는 필연적으로 감독자의 독립성에 영향을 미칩니다.
2. 파트 타임 독립 승부 식 토토, 제한된 시간 및 에너지
우리 나라의 독립 승부 식 토토의 현재 구성에서, 우리나라의 대부분의 독립 승부 식 토토들은 여러 회사에서 파트 타임으로 일하며, 많은 독립 승부 식 토토 자체가 대학 및 대학 교수입니다. 이것은 필연적으로 자신의 에너지가 분산되고 회사의 실제 운영에 대한 이해는 제한적이며, 감독자로서의 의무를 효과적으로 수행하는 것은 어렵다.
3. 전문성이 충분하지 않습니다
우리 나라의 독립 승부 식 토토의 지명은 종종 주요 주주들에 의해 결정되기 때문에 "네포 즘"상황이 있다면 독립 승부 식 토토의 전문성은 보장하기 어렵다. "안내 의견"은 상장 회사의 독립 승부 식 토토가 상장 회사의 운영에 대한 기본 지식을 가지고 있으며 관련 법률, 행정 규정, 규칙 및 규칙에 익숙해야한다고 규정합니다. 독립 승부 식 토토의 의무를 수행하는 데 필요한 5 년 이상의 업무 경험이 있습니다. 독립 승부 식 토토가 자신의 직무를 수행하기 위해 요구하는 정보는 주로 주요 주주 또는 CEO와 같은 내부 회사가 제공합니다. 독립 승부 식 토토가 전문 표준을 충족시키지 못하고 얻은 정보가 불완전한 경우, 실제로는 근면과 실사의 성과에 큰 장애물이 발생할 것입니다.
4. 독립 승부 식 토토는 어떻게 자신의 직무를 수행하는 과정에서 위험을 피할 수 있습니까?
1. 불법 정보 공개 행동에 대해 독립 승부 식 토토를 부인하는 방법은 무엇입니까?
상장 회사의 정보 공개는 독립 승부 식 토토가 처벌되고 민사 책임을지는 주된 이유입니다. 증권법 제 85 조는 승부 식 토토 및 기타 직접적인 책임있는 사람이 잘못이 없다는 것을 증명할 수있는 경우를 제외하고 허위 진술로 인한 손실에 대해 공동 및 여러 책임을 져야한다고 규정하고 있습니다. 동시에, "불법 정보 공개에 대한 행정 책임 결정에 대한 규칙"(이하"규칙") 제 15 조는 불법 정보 공개 행위가 발생하면 직접 책임있는 사람 또는 기타 직접 책임있는 사람이 자신의 충성도와 부지런함을 충족 시켰다는 것을 제외하고는 행정 책임을 부여해야한다고 규정하고 있습니다. 위의 법률 및 규정에서 민사 보상 또는 행정 벌금의 관점에서 독립 승부 식 토토는 불법 정보 공개에 대한 결함 책임을지고 독립 승부 식 토토가 할 수있는대로불법 정보 공개 행위에 결함이 없음을 증명할 때는 부인할 수 있습니다.
승부 식 토토들이 승부 식 토토회의 결의에 대한 책임을 져야하는 회사 법 제 112 조와 결합되어, 승부 식 토토회 제 147 조는 회사에 대한 충성도와 근면의 의무, 규칙의 16 조, 불법 위반에 대해 책임있는 사람들에 의해 제출 될 수있는 자체 증진 자료가 제출 될 수 있음을 결정하지 않았다. 감독은 다음과 같은 점에서 그것을 고려할 수 있습니다.
1. 불법 정보 공개 문제에 대한 이의 제기를 조사하고승부 식 토토회 회의, 감독위원회, 회사 사무실 협의회 등, 위 회의에서 투표;
2. 불법 사실 공개와 관련된 기간 동안, 막힘, 개인 자유의 상실 등으로 인해정상적으로 업무를 수행 할 수 없습니다;
3. 회사에 정보를 불법적으로 공개 한 후, 우리는 회사, 증권 거래소 및 규제 기관에 적시에 갈 것입니다보고서号;
4. 독립 승부 식 토토로 재직하는 동안, 그는 근면과 근면의 의무를 이행했으며 회사가 공개 할 정보에 대한 합리적인 검증 및 조사를 수행했으며 작업 기록을 가지고있었습니다.
독립 승부 식 토토는 정기적 인 공연 중에 긴급 요구가 발생할 경우 관련 기록을 조직하고 유지하는 데주의를 기울여야합니다.
2. 독립 승부 식 토토의 근면과 근면의 의무 결정에 대한 표준
현재, 독립 승부 식 토토들이 그들의 근면 의무를 이행하는지 여부에 대한 통일 판결 표준은 없으며, 이와 관련하여 심판은 특정 재량을 가지고 있습니다. 사법 관행을 고려하여 판사는 일반적으로 다음 요인을 고려합니다.
1. 불법 정보 공개 행동의 발생에서 역할을 수행합니다.
2. 불법 행위에 대한 지식과 태도의 수준과 태도가 반영되고보고되는지 여부, 손상의 결과를 효과적으로 피하기위한 조치를 취하기위한 조치, 불법 행위가 발생할 수 있는지 여부;
3. 불법 정보 공개 행동을 방지, 발견 및 예방하기위한 업무 수행 여부;
4. 승부 식 토토 감독의 전문 배경이 자신의 전문적인 배경과 관련된 불법적 인 문제를 발견해야하지만 정보 공개에서 지적되지 않은 상황인지 여부.
칠판을 두드리십시오
일반적으로 승부 식 토토 감독이 자신을 보호하기를 원한다면 다음을 수행해야합니다.
1. 직책을 수락 할 때 독립 승부 식 토토는 신중해야하며 회사의 기본 상황, 자신의 직업과 일치하는 정도, 자신의 에너지가 근면과 근면의 의무의 요구 사항을 충족시킬 수 있는지 여부를 종합적으로 고려해야합니다.
2. 항상 업무의 승부 식 토토성을 유지하고 감독 책임을 효과적으로 수행하십시오. 종이 문서를 형성 할 수있는 중요한 회의 및 결정에 대해서는 잠재적 위험을 평가해야합니다. 상당한 위험을 초래할 수있는 문서와 결의의 경우, 이의 제기, 서명 거부, 사임, 규제 기관에 대한보고 등, 종이 기록 형성 등 귀하의 의견을 표현해야합니다.
3. 불법 회사의 정보 공개 행동이 발생하면 독립 승부 식 토토가 근면 의무 인식 요인을 결합하고, 위에서 언급 한 위험 지점을 종합적으로 고려하고, 가능한 결과와 잠재적 영향을 신중하게 평가하는 것이 좋습니다. 상황이 복잡하다면 필요한 지원을 제공하기 위해 전문 변호사에게 연락하는 것이 좋습니다.
승부 식 토토 감독이 위의 "골든 규칙"을 마스터하는 한, 왜 그가 탈출 해야하는지.
